Вызовы на рынке гофрокартона – обзор со стороны заказчика

Сергей Попов, ведущий российский эксперт по закупкам упаковки, 12 октября на VII SCM Конгрессе руководителей логистики представил коллегам обзор ситуации на рынке гофрокартона и рассказал, какие факторы будут определять ценовую ситуацию в ближайшее время.

Сергей начал доклад с разъяснения, что до пандемии тарные картоны или гофрослои определяли 50-65% стоимости закупаемого изделия, в зависимости от его сложности, и за прошедший период доля сырьевой составляющей выросла до 80% и более. При этом в средневзвешенном выражении доля использования макулатурных тарных картонов в изделии была более 70%.

Именно поэтому цена макулатуры являлась определяющим фактором в моменте и весь комплекс операций с ней продолжит критически влиять на цены. Но, к сожалению, это не единственная причина роста цен на гофрокартон.

На графике Сергей наглядно показал развитие цен на макулатуру и тарные картоны в период предшествующий пандемии.

• В период до пандемии рынок был почти сбалансирован;
• Наблюдалась постепенная стагнация цен, обусловленная ростом предложения;
• Цена макулатуры опустилась с 11 тыс. руб/т до 7 тыс. руб/т;
• Тарные картоны или гофрослои имели соответствующую динамику;
• Средняя цена гофроящика марки Т23 снизилась до 19 руб за м²;

Таким образом, на момент начала пандемии, закупщики, активно занимавшиеся гофрокартоном, имели самую низкую цену за период.

Следующий график показывает развитие ситуации с начала пандемии.

По словам Сергея Попова, многие закупщики считают, что на рост цен повлиял разрыв цепочек сбора макулатуры во время локдауна и последовавшее снижение активности сборщиков, вторым фактором называют заметное в моменте перетекание потока готовой продукции из ретейла в электронную коммерцию и добавляют регулярной сезонный спрос в конце года. Но, по мнению докладчика, все эти факторы отыграли повышение цены в прошлом году, а в этом году пиковые значения цен мы увидели из-за наложения других факторов, оказывавших давление с двух сторон.

С одной стороны, мы все слышим об увеличении несырьевого экспорта и в том числе упакованных товаров.

Дополнительное падение курса рубля в марте прошлого года дало преимущества для дальнейшего увеличения экспорта не только упакованных товаров, но и целлюлозных тарных картонов, что сократило предложение на российском рынке. И цены в Европе тоже росли. В то же время было много причин не завозить макулатурные картоны из Европы.

Увеличившийся экспорт готовых товаров в упаковке условно «выводил макулатуру» из страны, а из-за сокращения импорта товаров на внутренний рынок перестал поступать и поток гофрокоробок из-под них, как, кстати, и вторичных поддонов.

С другой стороны, увеличивался сам спрос на гофроупаковку из-за роста экспорта, из-за роста потребления товаров населением, не уехавшим за границу и работающим дома. По мнению экспертов, спрос на гофрокартон увеличился на 15% в среднем, а в весной наблюдалось увеличение спроса на 20%.

Надо особо отметить эффект «панических закупок», которым в ситуации дефицита страдают все снабженцы, но в этом году лица, ответственные за закупку макулатуры, явно отличились, разогнав рынок до стоимости макулатуры в 24 тыс. руб./т.

Таким образом, с начала года, рост спроса происходил быстрее, чем контрагенты по цепочке поставок могли нарастить предложение.

Далее Сергей на графике обозначил факторы, позволившие рынку стабилизироваться и начать ценовое смягчение.

Встал вопрос о том, что могут сделать заказчики, так как сложившийся уровень цен на гофрокартон никого из производителей ТНП не устраивает.

По мнению Сергея Попова, не стоит полагаться на снижение цен на макулатуру, и вообще, долгосрочно все станет сложнее, в том числе из-за использования большой доли вторичных волокон потенциально будет снижаться качество макулатурного сырья, возрастёт потребность в качественном макулатурном сырье в упаковочных решениях при замене пластика.

Дальнейшее укрепление рубля могло бы стать значительным фактором для возврата целлюлозных картонов в конкурентную позицию к макулатурным, значительного снижения цен, а также, в долгосрочной перспективе, небольшое увеличение использования целлюлозных слоёв не давало бы снизиться качеству макулатурного сырья, но, к сожалению, в укреплении рубля большие силы не заинтересованы, так как это сократит экспорт и доходы бюджета.

Поэтому единственным действенным стратегическим шагом со стороны заказчиков гофропродукции может быть оптимизация-сокращение потребления разными методами. Гофроупаковка – это упаковочный материал, который несложно оптимизировать в площади раскроя, плотности, и иногда пересмотреть способ использования. Если выросший на 15% спрос так драматично повлиял на цену, то и значительно снизить её можно будет только снижением спроса.

Например, в качестве некоторой альтернативы гофрокоробам выступают возвратные пластиковые ящики. С ними пока много сложностей. Но рекомендуется, как минимум, отработать поставки в них ограниченно по одному из каналов продаж, например, в ближайший РЦ сети или в канале электронной торговли, чтобы на случай нового «обострения» на рынке гофроупаковки иметь возможность быстро масштабировать данный способ отгрузок.

Заказчикам было рекомендовано чётко осознавать, с кем они работают, и каким запасом производственных мощностей обладают поставщики, с которыми поднимается ценовой вопрос. Так, производители, вертикально интегрированные с производством целлюлозных картонов, имеющие собственное производство макулатурных слоёв или независимые неинтергрированные переработчики, в зависимости от усиления конкретного фактора, из рассмотренных ранее, будут реагировать по-разному.

В завершение выступления Сергей Попов предложил посмотреть на графики развития цен ещё раз, чтобы понимать, как изменилась и перераспределилась доходность участников цепочки поставок.

Согласно цифрам индекса цен, наименьшую выгоду от сложившейся рыночной ситуации получили производители белёных тарных картонов. Это удивительно, но, судя по графику, начиная с апреля, было выгоднее использовать белёный топлайнер, так как цены крафтлайнеров стали выше и даже цена макулатурных лайнера и флютинга сравнялась с белёным слоем на 56 тыс. руб./ т. Данный факт подчеркивает «паническое» развитие цен.

Другие производители целлюлозных тарных картонов в своей ценовой политике для внутреннего рынка, по сути, «следовали» за динамикой цен макулатурных тарных картонов, стараясь не отставать и не сокращать ценовой паритет с ними, и в настоящий момент даже увеличили его, грандиозно повысив свою абсолютную маржинальность и прибыльность.

На графике видно, что растущая стоимость макулатурных слоёв долгое время отражали только реакцию переработчиков на повышающуюся цену на макулатурное сырьё, но в мае 2021 г. наряду с началом снижения цен на макулатуру им удалось провести последнее повышение, и до настоящего момента они сохраняют значительно повышенную относительную маржинальность (новый паритет к цене макулатуры) и ищут возможности сохранить этот статус-кво.

С доходами участников, аккумулирующих первичные потоки макулатуры, а в основном это торговые сети, всё очевидно.

Крупнейшие компании-производители ТНП вынуждены были увеличить свои затраты на гофроупаковку практически в 2 раза, так как за год с небольшим с момента начала пандемии, стоимость квадратного метра гофрокартона увеличилась с 19 руб. за кв. м до 36 руб. за кв. м и, по словам Сергея Попова, текущая цена, откатившаяся сейчас до 33 руб. за кв. м, совершенно не устраивает заказчиков.

Независимые неинтергрированные переработчики тарных картонов фактически тоже проиграли и стали ещё более зависимыми от развития ситуации на сырьевых рынках, но при этом как раз они могут выступить на стороне заказчиков гофропродукции в вопросе дальнейшего снижения цен на гофрослои.