НКПак: рынок гофрокартона и гофроупаковки

Темпы роста рынка превысили ожидания и составили 108%. Суммарное производство гофропродукции в 2012 году составило около 4 383 млн м², для производства которых потребовалось порядка 2 318 тыс. тонн бумаги и картона.
В сегменте упаковки из гофрированного картона по-прежнему производственные мощности превышают реальную потребность в гофропродукции. Установленные «паспортные» мощности по агрегатам в РФ оценочно превышают потребность на 36%. Фактическое превышение мощностей над спросом, учитывающее ограничения по сезонности и обеспеченности различными ресурсами (линии переработки, персонал, доступ к сырью и т. п.), оценивается не менее чем в 15%.

Суммарное производство тарных картонов в РФ также превышает внутренний спрос. Рынок балансируется за счет экспорта, что позволяет сохранять высокие цены на внутреннем рынке.

Таблица 1. Баланс тарных картонов на рынке в 2012 году

Основную долю экспортных поставок составляют целлюлозные тарные картоны. При этом внутренние цены на крафт-лайнер (без НДС) в среднем на 30% выше, чем средневзвешенная цена производителей при отправке на экспорт.

Таблица 2. Сравнение экспортных и внутренних цен, немелованный крафт-лайнер, декабрь 2012

*Источник: БД ТН ВЭД
** Источник: РАО «Бумпром»

В структуре предложения тарных картонов на внутренний рынок традиционно наблюдалась нехватка эффективных макулатурных видов. В 2012 году усилился тренд на замещение целлюлозного сырья макулатурным в производстве гофрированного картона. Это связно, в первую очередь, с увеличением доли производителей, начавших производство МТК, в том числе и для собственного потребления. Во вторую – с увеличением разрыва в стоимости целлюлозных и макулатурных картонов, что привело к росту потребления МТК неинтегрированными компаниями. Но растущий спрос не был обеспечен достаточным предложением МТК. Это позволило производителям ЦТК отыграть свои позиции в середине года, а также отыграть потери в стоимости ТК, понесенные в первом квартале (рис.1).

Рисунок 1. Структура потребления сырья производителями гофропродукции, 2012 г.

Повышение цен на тарные картоны происходило в несколько этапов (рис.2).

Рисунок 2. Динамика цен на тарные картоны, 2012 г.

Производителям гофропродукции удалось лишь частично компенсировать цены на упаковку и гофрированный картон.

Цены на гофроящики не достигли в среднем по рынку уровня прошлого года (рис.3).

Рисунок 3. Динамика цен на ящики коробки из бумаги и картона, 2012 г.

В 2013 г. в связи с ожидаемым увеличением производства МТК и сохраняющимся разрывом в стоимости МТК и ЦТК тенденция замещения целлюлозного сырья макулатурным сохранится. По нашим прогнозам, доли целлюлозных и макулатурных картонов, использованных в производстве гофрированного картона, в конце 2013 г. составят около 35% и 65% соответственно.

Рисунок 4. Прогноз изменения структуры потребления сырья производителями гофропродукции в 2013 г.

Ситуация с обеспечением сырьем и изменением структуры потребления тарных картонов в 2013 году во многом будет зависеть от запуска всех объявленных проектов по выпуску тест-лайнеров и макулатурных флютингов. В настоящее время существующий спрос на МТК полностью не покрыт, что приведет к удорожанию макулатурных видов сырья .
Крупнейшие ЦБК планируют остановы производства в апреле и мае 2013 года. Но накопленные ранее запасы крафт-лайнеров на складах производителей позволят сгладить дефицит произведенных картонов. Начиная с мая прогнозируется восстановление и дальнейшее накопление запасов ЦТК сверх «нормативного» уровня. Таким образом, предпосылки для роста цен на целлюлозное сырье отсутствуют.

Что касается цен на гофропродукцию, то, с учетом отставания темпов роста на упаковку из гофрокартона от темпов роста цен на сырье в 2012 году, в соответствии с расчетами рентабельность продаж при текущей структуре использования тарных картонов не может превышать 3-4%. Повышение цен на МТК приведет к дальнейшему ее снижению. В сложившейся ситуации повышение цен на гофропродукцию становится неизбежной необходимостью. Для безрискового функционирования производители гофрированного картона и упаковки из него должны поднять цены на свою продукцию в среднем на 10-12%.

***

¹ На сегодняшний день все крупные производители МТК объявили о повышении цен с 1 апреля текущего года на 10-14%.
² Более подробный прогноз развития рынка гофропродукции в 2013 году будет представлен на совместном заседании Комитета ТПП РФ по лесному комплексу, полиграфической промышленности и упаковке и Национальной конфедерации упаковщиков (НКПак), которое состоится 5 марта с.г.