Рынок упаковки из гофрокартона в цифрах и прогнозах

Комментариев: 5

Предлагаем вашему вниманию материал, представленный Экспертным советом НКПак на круглом столе «Состояние и перспективы развития российского рынка упаковки из гофрокартона», который состоялся 14 апреля в ТПП РФ. Национальная конфедерация упаковщиков выражает признательность Председателю Совета директоров группы предприятий «ГОТЭК» Владимиру Александровичу Чуйкову, заместителю директора по маркетингу Управляющей компании группы предприятий «ГОТЭК» К.Ю. Глушенкову и ведущему аналитику компании П.В. Калагину за подготовку данного материала.

Итоги 2010 года

В XXI веке рынок гофропродукции активно развивался, демонстрируя темпы роста не ниже 107% в год и оставаясь привлекательным для новых инвестиций. Высокие темпы роста гарантировали быструю загрузку вводимых производственных мощностей. Исключением стали кризисные 2008 и 2009 годы (рис.1).

Рисунок 1. Темпы роста гофропродукции в 2000-2010 гг.

В 2010 году темпы роста рынка вышли на докризисный уровень и составили 107,6%. Тем не менее, для потребителей и производителей гофропродукции прошедший год в большей степени запомнился агрессивным ростом цен на упаковку (рис.2).

Рисунок 2. Динамика производства гофропродукции в 2010 г.

В декабре 2010 года цены на нее выросли на 29,29% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Основной причиной роста цен стало повышение стоимости тарных картонов, которое в середине года значительно опережало темпы роста цен на упаковку (140,55%, декабрь 2010 к декабрю 2009, по данным ФСГС) (рис.3).

Рисунок 3. Изменение цен на тарные картоны и гофропродукцию в 2010г. (к декабрю прошлого года, ФСГС)

Рост цен на сырье в областях концентрации основных мощностей по производству ТК значительно превысил средние темпы роста в целом по России (таблица 1).

Таблица 1. Динамика цен на тарный картон (крафт-лайнер немелованный) в 2010 г. (к декабрю прошлого года, ФСГС)

На фоне общеевропейского роста цен на сырье, вызванного рядом факторов, в РФ начиная с апреля для профилактики и модернизации остановились на тот или иной срок практически все крупные производители тарных картонов (АЦБК, предприятия группы Илим, Выборгский ЦБК, Сыктывкарский ЛПК). При ежемесячном приросте производства гофропродукции в 5-7% к уровню 2009 года, производство тарных картонов снижалось на 3-6%. В натуральном выражении с апреля по октябрь сырья производилось меньше на 7-8 тыс. тонн в месяц. Таким образом, всего в РФ было произведено около 2 422 тыс. тонн тарных картонов и бумаг для гофрирования. Объем поставок на внутренний рынок с учетом экспортно-импортных операций оценивается на уровне 1 940 тыс. тонн при спросе 2 011 тыс. тонн бумаги и картона, что привело к резкому сокращению запасов сырья на складах производителей гофропродукции и росту цен. В наиболее сложной ситуации оказались неинтегрированные компании, запасы которых вплотную приблизились к нулевой отметке (таблица 2).

Таблица 2. Динамика производства и предложения ТК на внутреннем рынке РФ в 2010 г. (оценка)

Поскольку единственным источником пополнения запасов сырья стали импортные поставки, рост цен на него внутри страны практически в точности повторял динамику цен на европейских рынках. К концу 2010 года цены в России даже обогнали европейские, в чем не последнюю роль сыграла импортная пошлина на тарные картоны (рис.4).

Рисунок 4. Динамика цен на тарные картоны на российском рынке и рынке FOEX, руб./за тонну

Как уже говорилось раньше, темпы роста цен на гофропродукцию в середине 2010 г. значительно отставали от темпов роста цен на отечественные тарные картоны. Попытки производителей гофротары увеличить объемы производства за счет снижения цен на свою продукцию в конце I квартала 2010 года привели к снижению рентабельности проданной продукции более чем в два раза (по данным ФСГС). И, несмотря на то, что к концу года средние цены на гофропродукцию выросли более чем на 3 рубля, средний уровень рентабельности проданной продукции в конце 2010 года не достиг уровня 2009 года (таблица 3).

Таблица 3. Средние цены производителей на ящики и коробки из картона по ФО 2010, руб./м²

Оценка текущей ситуации и тенденции развития рынка в 2011 году

В I квартале 2011 года баланс сместился в пользу потребителей ТК. Этому способствовало увеличение внутреннего производства сырья до максимального уровня, а также его активный импорт. Превышение предложения ТК над потребностью на внутреннем рынке составило в I квартале 2011 года около 130 тыс. тонн. С учетом запасов на складах производителей и потребителей совокупный излишек ТК в марте 2011 года составил порядка 200 тыс. тонн (таблица 4).

Таблица 4. Показатели I квартала 2011 года

Факторы, определяющие дальнейшее развитие рынка гофропродукции в 2011 году

В качестве макроэкономических факторов, имеющих высокую степень корреляции с динамикой рынка гофропродукции и определяющих его развитие, рассматриваются:

• динамика ВВП,
• динамика розничного товарооборота (РТО),
• динамика денежных агрегатов М2 и М0.

Коэффициент корреляции ВВП и производства гофропродукции составляет 98,8%, с РТО - 98,2%, что является высоким показателем взаимосвязи (рис.5,6). Прирост ВВП на 1% обеспечивает прирост рынка гофропродукции на ~1,5%

Рисунок 5. Корреляция ВВП и оборота производства гофропродукции

Денежный агрегат М2 представляет собой объем наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций. Коэффициент корреляции М2 и РТО составляет 94% (рис.7).

Рисунок 7. Изменение денежного агрегата М2 и РТО в 2010 году, млрд. руб.

Достаточность денежной массы в экономике относительно ВВП характеризуются коэффициентом монетизации – процентным отношением денежного агрегата М2 к ВВП страны. Нормой считается показатель коэффициента монетизации, равный 50%. Это создает достаточные условия для расширенного воспроизводства. Уровень монетизации экономики развитых стран – 60-70%. В конце 2010 года коэффициент монетизации в России составлял 45% (таблица 5).

Таблица 5. Динамика коэффициента монетизации РФ в 2010 году

Прогноз потребления гофропродукции в РФ в 2011 году

Прогноз потребления гофропродукции, основанный на прогнозируемых МЭР темпах прироста ВВП и РТО, предполагает прирост внутреннего производства на 5,7% (оптимистичный прогноз).

Анализ темпов роста макроэкономических факторов, имеющих высокую степень корреляции с динамикой рынка гофропродукции, в I квартале 2011 года свидетельствует о недостаточном уровне монетизации экономики, замедлении темпов роста денежной массы и реально располагаемых денежных доходов населения и, как следствие, понижении покупательской способности населения.

Исходя из описанных выше предпосылок, существует риск замедления темпов роста в годовом исчислении. Ожидаемые в «предвыборный» год вливания денежных средств в экономику (повышение заработных плат бюджетникам, повышение пенсий и т.п.), направленные на поддержание спроса, а также «запоздалый» сезонный рост потребления обеспечат минимальный прирост рынка не более чем на 2% (сдержанный прогноз).

Рисунок 8. Динамика изменения РТО в 2010 году и прогноз на 2011 год

С учетом оптимистичного и сдержанного сценариев развития, годовой объем рынка гофропродукции будет находиться в диапазоне 3 880-4 000 млн. м2. Прирост рынка гофропродукции в России составит около 80-200 млн. м2.

Прогноз предложения тарных картонов на внутренний рынок РФ в 2011 году

Прогноз производства тарных картонов в РФ на 2011 год формировался с учетом максимально достигнутых показателей в 2010 году, а также с учетом традиционных остановов производств в весенне-летний период. Ожидается, что совокупный объем производства ТК (с учетом бумаг для гофрирования) в РФ в 2011 году составит 2 635-2 640 тыс. тонн.

В связи с образованием излишков тарных картонов в I квартале 2011 года ожидается увеличение экспорта ТК до 55-60 тыс. тонн в месяц.По той же причине прогнозируется сокращение импорта на территорию РФ. Ожидается, что, по сравнению с показателями начала года, начиная с апреля импорт сократится в три раза и составит 5-6 тыс. тонн в месяц до конца года. Дополнительным фактором сокращения импорта станет продолжающийся рост цен на европейских рынках.

С учетом описанных выше мер коррекции баланса спроса и предложения на внутреннем рынке ожидается, что предложение ТК внутри страны будет равно или незначительно превысит потребность в 2 045 - 2 050 тыс. тонн, рассчитанную исходя из сдержанного прогноза (замедления темпов роста до 102%). При резком увеличении спроса в соответствии с оптимистичным прогнозом (2 125 тыс. тонн) внутреннюю потребность возможно будет покрыть только увеличением импортных поставок.

Факторы, оказывающие влияние на изменение издержек при производстве ТК

• Рост регулируемых цен на газ в перспективе трех лет (в среднем за год к предыдущему году) составит 15%. Рост цен на нефть создает предпосылки для дополнительного роста цен на мазут. Цены на уголь также выросли за два месяца к декабрю прошлого года почти на 10%.
• Рост регулируемых тарифов на тепловую энергию (производство, передача и распределение) в 2011 году в среднем по России составит 12-14%, в 2012 году 10-12%, в 2013 году 10-11%.
• Исходя из проектируемых параметров роста цен и тарифов, стоимость электроэнергии в России для промышленных потребителей возрастет с 5,2 евро в 2010 г. до 7,6 евро в 2013 г. за 100 кВт час. В результате российские цены на электроэнергию существенно приблизятся к стоимости электроэнергии в Германии и странах Евросоюза (российские производители потребляют в 3 раза больше электроэнергии на тонну ТК).
• Рост цен на лесоматериалы для производства целлюлозы и древесной массы (хвойные лесоматериалы подорожали с начала года на 3%).• Увеличение социальных выплат предприятий с 1 января 2011 года на 31%.
• Рост тарифов на перевозки автомобильным и железнодорожным транспортом.

Перспективы развития ЦБП в РФ в ближайшие три года

В прогнозе социально-экономического развития РФ до 2013 года (МЭР) перспективы развития ЦБП в обозначенном периоде сформулированы следующим образом: «Существующий уровень производственных мощностей снижает возможность отечественных предприятий по выпуску конкурентоспособной продукции, создает тенденции к росту импорта качественной продукции разной степени переделов и не позволяет обеспечить импортозамещение в отрасли. Развитие и модернизация предприятий целлюлозно-бумажной промышленности осуществляется исключительно за счет реализации незначительного количества проектов модернизации действующих предприятий, выполняемых крупными собственниками».

Сценарий развития ситуации с обеспечением рынка сырьем в 2011-2012 годах

• Нарушение баланса в пользу потребителей тарных картонов приведет к поиску производителями способов возврата в равновесное состояние (экспорт, сокращение производства и т.п.).
• Прогнозируется, что даже в случае реализации сдержанного сценария уже во втором полугодии 2011 года среднемесячное предложение тарных картонов (с учетом экспорта) будет недостаточным для покрытия внутренней потребности, что потребует увеличения ввоза ТК.
• С учетом постепенного сокращения излишков тарных картонов, образовавшихся в I квартале 2011 года, следует ожидать снижения складских запасов неинтегрированных компаний ниже уровня в 60% (уровень риска) от месячной потребности в конце III-начале IV квартала 2011 года, что создаст возможность для очередного повышения цен.
• При сохранении невысоких темпов роста на уровне 102% (сдержанный сценарий) в 2012 году ситуация с обеспечением тарными картонами станет «зеркальным отражением» 2010 года. Большие темпы роста потребления приведут к ускорению развития дефицита и роста цен до уровня импорта.